暴落のたびに押される“●●”──今回も、その瞬間が来た。

公開日：2025年10月11日

From.西山

こんにちは、西山です。

あなたは「市場の流れを大きく変えるスイッチ」を
知っていますか？

このスイッチは、歴史のなかで
何度も“暴落した市場”を立て直してきた仕掛けです。

ITバブル、リーマンショック、コロナショック。

どの危機の裏にも、
共通して押された“そのボタン”がありました。

そして、最近──

そのスイッチが、また押されたんです。

その“スイッチ”の正体は──利下げ。

そう、“そのスイッチ”の正体は「利下げ」です。

FRB（アメリカの中央銀行）は、
景気の減速や危機が起きるたびに金利を下げてきました。

金利を下げると、お金が動きやすくなる。

企業は借入しやすくなり、
個人も「預けとくより投資かな」と思い始める。

つまり、お金が市場に戻ってくる。

それが、利下げという
「再起動のスイッチ」です。

利下げが市場を救ってきた“3つの場面”

2001年、ITバブルが弾けたとき。

FRBは金利を6.5％から
1.75％まで一気に下げました。

当時は混乱の真っ只中でしたが、
2003年にはしっかり上昇トレンドに戻っていたんです。

2008年のリーマンショックのときも同じ。

金利は5％台からゼロ近くまで下げられて、
2009年春──

そこから史上最長の上昇相場が始まりました。

そして2020年、コロナショック。

FRBはわずか2週間で金利をゼロに。

世界が止まったようなあの時、
株価は1ヶ月後に反発し、
翌年には史上最高値を更新しました。

歴史を見れば分かります。

利下げは“景気の悪化”ではなく、
“市場を蘇らせるきっかけ”なんです。

利下げ後に強くなる業界とは？

最初に反応するのは
ハイテク・グロース株。

金利が下がると、将来の利益を割り引く
“金利負担”が軽くなる。

つまり、未来の価値が上がるんです。

次に波が広がるのが不動産や消費関連。

住宅ローンやマイカーローンの金利が下がり、
人々の「買おうかな」が動き出す。

その流れが金融・資本財に波及していく。

融資や設備投資が再開され、
工場や建設現場がまた動き出す。

最後に注目されるのが高配当株や公益株。

金利が低くなると、安定して配当を出す銘柄が
“第二の債券”のような存在になるからです。

要するに──

利下げは、市場に“血流”を戻すスイッチ。

お金が流れ始めた先から、
業界が順番に息を吹き返していくんです。

バフェットも“利下げ後”を見ていた？

“投資の神様”と呼ばれる彼は、

金利についてこう言っています。

「金利は資産価格にとって、重力のようなものだ」

金利が高いと、株価は下に引っ張られる。

逆に金利が下がれば、
その“重力”が弱まって価格は浮かび上がる。

そして最近、そんなバフェットが
住宅株を仕込んでいたという話が出ました。

しかも、SEC（証券取引委員会）への報告の一部を
“機密扱い”にしていたそうです。

フタを開けてみると──

D.R.ホートンやレナー（Lennar）といった
アメリカの住宅建設大手です。

どちらも、利下げ後に強くなる
“住宅関連”のど真ん中。

もしかしたら彼は、
もう“利下げ後の世界”を見ていたのかもしれません。

「利下げを恐れる人が多いときほど、
その先の“動き出す現場”を見に行け」

そう言われてるような気がします。

いまが、その入口かもしれない

インフレが落ち着き、
金利はピークアウト。

市場では、次の利下げサイクル入りが
ささやかれ始めています。

短期的には上下を繰り返すでしょう。

でも、歴史を見れば──

利下げが始まった年、
数年後には報われていたことが多い。

もし今がその“入口”だとしたら。

焦る必要はないけれど、
少しずつ“準備”を始めるタイミングかもしれません。

利下げとは、
中央銀行がブレーキからアクセルへ踏みかえる瞬間。

そしてそれは、
経済にとっての“再始動の合図”です。

数字に一喜一憂するより、その裏で静かに動き出す
“お金の流れ”に目を向けてみてください。

きっとその先に、次のチャンスが隠れています。

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